En moins d'une décennie, Revolut est passé d'une simple application de change de devises lancée par deux jeunes financiers londoniens à l'une des plus grandes néobanques d'Europe, revendiquant aujourd'hui plus de 45 millions de clients dans le monde. Son parcours réglementaire, semé d'obstacles administratifs et de refus successifs, illustre la difficulté pour une fintech de se transformer en véritable établissement bancaire. L'annonce de l'obtention d'une licence bancaire pleine et entière en France marque l'aboutissement d'un processus entamé il y a plus de dix ans, avec des conséquences directes pour plusieurs millions d'utilisateurs français. Retour sur une chronologie qui s'étend de 2015 à 2026.
Les débuts de Revolut en 2015
Revolut voit le jour en juillet 2015 à Londres, fondée par Nikolay Storonsky, ancien trader chez Lehman Brothers et Credit Suisse, et Vlad Yatsenko, développeur informatique. L'idée initiale est simple : proposer une carte prépayée multi-devises permettant d'éviter les frais bancaires abusifs appliqués lors des paiements ou retraits à l'étranger. L'application mobile, disponible dès son lancement en version béta, s'appuie sur un taux de change interbancaire, sans marge additionnelle, ce qui séduit rapidement les voyageurs et les expatriés.
Dès ses premiers mois, la startup connaît une croissance rapide, portée par un système de parrainage viral et une expérience utilisateur jugée nettement supérieure à celle des banques traditionnelles. En 2016, Revolut revendique déjà plus de 100 000 utilisateurs et lève plusieurs millions de livres sterling auprès d'investisseurs en capital-risque. L'entreprise ne dispose alors d'aucun agrément bancaire : elle opère comme émetteur de monnaie électronique, un statut plus léger sur le plan réglementaire mais qui limite fortement l'étendue des services proposés, notamment l'octroi de crédit.
L'expansion européenne et le statut d'établissement de monnaie électronique
Pour se développer sur le continent, Revolut obtient en 2018 le statut d'établissement de monnaie électronique (EME) auprès de la Banque de Lituanie, un choix stratégique motivé à la fois par la souplesse réglementaire du pays balte et par l'incertitude liée au Brexit. Ce statut permet à l'entreprise de proposer ses services dans l'ensemble de l'Espace économique européen grâce au mécanisme de passeport européen, sans avoir à solliciter un agrément distinct dans chaque État membre.
Ce cadre juridique reste toutefois insuffisant pour proposer des produits bancaires classiques : les fonds déposés par les clients ne bénéficient pas de la garantie des dépôts, et Revolut ne peut ni accorder de crédits à la consommation, ni proposer de prêts immobiliers. L'entreprise multiplie néanmoins les fonctionnalités : achat de cryptomonnaies dès 2017, assurance voyage, comptes joints, et surtout une expansion géographique rapide, avec une présence dans plus de 30 pays européens dès 2019, pour un total de plus de 10 millions de clients revendiqués à l'échelle mondiale à la fin de cette même année.
Revolut s'installe en France
Le marché français devient une priorité pour Revolut à partir de 2018, année où l'entreprise ouvre un bureau à Paris et recrute une équipe dédiée pour développer sa base d'utilisateurs. Le succès est rapide : la France devient l'un des marchés les plus importants du groupe en Europe continentale, avec plusieurs millions de comptes ouverts au cours des années suivantes, alimentés par une politique tarifaire agressive et une forte présence sur les réseaux sociaux.
Jusqu'au milieu des années 2020, les clients français de Revolut disposent d'un IBAN lituanien plutôt que français, une particularité qui suscite des interrogations récurrentes, certains commerçants ou administrations refusant parfois ce type de coordonnées bancaires pour les prélèvements automatiques. Cette situation, bien que résolue par la réglementation européenne sur la portabilité des IBAN au sein de la zone SEPA, alimente les critiques adressées à la néobanque, accusée de proposer un service hybride, ni tout à fait une banque, ni une simple carte prépayée.
La course à la licence bancaire européenne
Conscient des limites de son statut d'EME, Revolut dépose une première demande de licence bancaire auprès de la Banque de Lituanie en décembre 2018. Le processus s'avère long et complexe, retardé notamment par les exigences accrues des régulateurs européens en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de gouvernance interne, deux sujets sur lesquels la fintech fait l'objet de plusieurs enquêtes et critiques au cours de cette période.
La licence bancaire européenne est finalement accordée en décembre 2021, faisant de Revolut Bank UAB un établissement de crédit à part entière, soumis à la supervision de la Banque centrale européenne. Ce statut permet progressivement, à partir de 2022, le lancement de véritables comptes bancaires dans plusieurs pays de l'Union, incluant la garantie des dépôts jusqu'à 100 000 euros et l'ouverture à des produits de crédit. Parallèlement, Revolut obtient en juillet 2024 une licence bancaire restreinte au Royaume-Uni, franchissant une étape symbolique majeure sur son marché historique après près de trois ans de procédure auprès de la Prudential Regulation Authority.
L'obtention de la licence bancaire en France
Si la licence lituanienne permettait déjà, via le passeport européen, de proposer certains produits bancaires en France, Revolut a engagé à partir de 2024 les démarches pour renforcer son ancrage réglementaire dans l'Hexagone, en lien avec l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et la Banque de France. L'entreprise a notamment travaillé à l'ouverture d'une succursale bancaire pleinement reconnue sur le territoire français, condition jugée nécessaire pour accélérer le déploiement de produits de crédit et d'épargne réglementée adaptés aux spécificités locales.
Après plusieurs mois d'instruction, marqués par des échanges approfondis sur la conformité aux exigences françaises en matière de protection des consommateurs et de lutte contre la fraude, l'ACPR a validé au cours de l'année 2025 le cadre permettant à Revolut d'opérer en France avec un statut bancaire consolidé, ouvrant la voie à une généralisation de l'IBAN français pour l'ensemble de la clientèle locale. Cette étape a été présentée par la direction du groupe, toujours dirigée par Nikolay Storonsky, comme la reconnaissance de la maturité opérationnelle atteinte par l'entreprise, dix ans après sa création.
Les conséquences pour les utilisateurs français
Pour les millions de clients français de Revolut, qui dépasseraient les 5 millions de comptes actifs selon les derniers chiffres communiqués par l'entreprise, l'obtention d'un statut bancaire renforcé se traduit d'abord par la généralisation d'un IBAN commençant par FR, mettant fin aux difficultés ponctuelles rencontrées avec certains organismes de prélèvement. Les dépôts bénéficient également d'une couverture par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) à hauteur de 100 000 euros par déposant, un élément de réassurance important pour les utilisateurs ayant progressivement fait de Revolut leur compte bancaire principal.
Ce nouveau statut permet en outre à Revolut d'élargir son offre de crédit à la consommation en France, jusque-là limitée par les contraintes réglementaires liées à son statut d'établissement de monnaie électronique. Les produits d'épargne réglementée, ainsi que des offres de prêts immobiliers directement souscrits auprès de Revolut plutôt que via des partenariats avec des banques tierces, deviennent également accessibles, positionnant la néobanque comme une alternative crédibles aux réseaux bancaires traditionnels pour des opérations patrimoniales de long terme, un segment jusque-là dominé par les banques historiques françaises.
Perspectives pour Revolut en France à horizon 2026
À l'aube de 2026, Revolut ambitionne de consolider sa position de troisième acteur bancaire en France en nombre de comptes ouverts, derrière les groupes bancaires traditionnels mais devant plusieurs banques en ligne historiques. L'entreprise prévoit d'investir dans le renforcement de ses équipes de conformité et de relation client basées à Paris, en réponse aux exigences accrues liées à son nouveau statut, tout en poursuivant le développement de son offre d'investissement et de gestion de patrimoine.
Le marché français reste néanmoins un terrain concurrentiel où Revolut devra convaincre au-delà de sa clientèle historiquement jeune et urbaine, notamment sur les questions de crédit immobilier et d'épargne retraite, domaines où la confiance dans un établissement encore jeune reste à construire face à des acteurs bancaires centenaires. L'issue de cette transition déterminera si Revolut parvient réellement à s'imposer comme une banque à part entière en France, au-delà de son image initiale de simple application de paiement international.